Aardvark Labs Capital Research

9개 기업, 18건의 리포트

2026-07-17

넷플릭스 (Netflix, Inc.)(NFLX)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q2 2026 깔끔한 상회, 사상 최대 자사주 매입, 52주 신저가: 성장 정점 논쟁이 마침내 도래하다

2026-07-16

TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited)(TSM)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q2 2026 가이던스가 30%에서 40%+로 도약하고 캐펙스는 $64B로: 시장은 사업이 아니라 자본 청구서를 팔았다 — 시장수익률 상회 유지

2026-07-15

2026-07-02

NIKE, Inc.(한국어판)(NKE)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q4 FY26 끝내 오지 않은 저점: $986M 관세 환급과 앞당겨진 마진 변곡이 항복성 저가에서 나이키의 오버행을 걷어내다

2026-05-20

스페이스X (SpaceX)(SPCX)

보유 (Hold)

분석:S-1 2026 SpaceX (SPCX) S-1 분석: 목표 밸류에이션 $1.75T의 사상 최대 IPO — SOTP 산정가치와 제시 밸류에이션 간 괴리를 반영해 '보유 (Hold)'로 커버리지 개시

2026-05-05

버크셔 해서웨이 B주 (Berkshire Hathaway Inc. Class B)(BRK-B)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q1 2026 시장수익률 상회 유지: 자사주 매입이 2024년 이후 처음으로 재개되고, OxyChem 완료 후에도 현금은 사상 최대 $397B, 아벨의 첫 연례 주주총회는 연속성을 강조한다

2026-05-01

애플 (Apple Inc.)(AAPL)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q2 FY26 사상 최대 3월 분기가 깔끔한 주가 반응과 맞물리다 — 다만 CEO 교체와 넷 캐시 뉴트럴 폐기가 점검 항목을 재설정; '시장수익률 상회 (Outperform)' 유지

2026-04-23

SK하이닉스 (SK hynix Inc.)(SKHY)

보유 (Hold)

실적 리뷰:Q1 2026 72% 영업이익률은 고점 분출이지 새로운 표준이 아니다: SK하이닉스 사상 최고 분기가 무덤덤한 주가로 화답받다 — 세 차례의 시장수익률 상회와 약 4.5배 상승 이후 보유로 하향

2026-03-03

버크셔 해서웨이 B주 (Berkshire Hathaway Inc. Class B)(BRK-B)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q4 2025 하락 국면에서 '시장수익률 상회'로 상향: 경기순환적으로 약한 분기가 12%p의 상대적 밸류에이션 하락을 가린다, 아벨의 첫 주주서한이 자사주 매입을 재개하고 OxyChem이 완료된다

2026-01-30

애플 (Apple Inc.)(AAPL)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q1 FY26 사상 최대 분기: iPhone +23%, 중화권 +38% 변곡, 가이던스 상회 마진이 강세 논거를 넓힌다 — 그러나 거의 보합인 주가가 이를 신중한 '시장수익률 상회 (Outperform)'에 머물게 한다

2026-01-29

SK하이닉스 (SK hynix Inc.)(SKHY)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q4 2025 이익이 주가를 앞질렀다: 58% 영업이익률, 사상 최대 ₩47조의 해, 그리고 ₩14조의 자본환원. 사이클 후반 고점에서 시장수익률 상회 유지

2025-11-04

버크셔 해서웨이 B주 (Berkshire Hathaway Inc. Class B)(BRK-B)

보유 (Hold)

실적 리뷰:Q3 2025 보유 유지: 영업이익 +34% 급증의 대부분은 외환과 낮은 재해 기저효과 — 현금은 사상 최대 $382B, 수년 만의 첫 인수도 새 발의 피

2025-10-31

애플 (Apple Inc.)(AAPL)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q4 FY25 가을 촉매가 도착하다: 아이폰 17 완판, 매출총이익률은 가이던스를 상회, “역대 최고의 분기” 12월 전망이 ‘보유’를 해소하다 — ‘시장수익률 상회’로 상향

2025-10-29

SK하이닉스 (SK hynix Inc.)(SKHY)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q3 2025 역사상 첫 영업이익 ₩10조 돌파 분기, 그리고 2026년은 이미 매진: 47% 마진, HBM4 출하, NAND 가격 회복. +207%의 한 해 이후 시장수익률 상회 유지

2025-08-05

버크셔 해서웨이 B주 (Berkshire Hathaway Inc. Class B)(BRK-B)

보유 (Hold)

실적 리뷰:Q2 2025 버크셔 '보유'로 신규 커버리지 개시: 사업 엔진은 견조하게 복리로 쌓인다 — 그러나 $344B의 유휴 현금, 자사주 매입 중단, 그리고 승계 시계가 우리를 중립에 머물게 한다

2025-08-01

애플 (Apple Inc.)(AAPL)

보유 (Hold)

실적 리뷰:Q3 FY25 시장이 보상하기를 거부한 비트: 6월 분기 전방위 기록에도 AI 격차와 관세 증가가 재평가를 제한 — '보유 (Hold)'로 커버리지 개시

2025-07-24

SK하이닉스 (SK hynix Inc.)(SKHY)

시장수익률 상회 (Outperform)

실적 리뷰:Q2 2025 사상 최대 실적, 깨끗한 내용, 빌려온 수요: 41% 영업이익률에 사상 최고 ₩22.2tn, HBM 2배 증가 순항, 유일한 단서는 관세에 따른 수요 선반영 — 시장수익률 상회로 커버리지 개시